{"id":153,"date":"2017-02-10T17:11:47","date_gmt":"2017-02-10T20:11:47","guid":{"rendered":"http:\/\/www.rpa-consulting.com\/novedades\/?p=153"},"modified":"2017-02-10T17:14:57","modified_gmt":"2017-02-10T20:14:57","slug":"como-mantener-fria-la-economia","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.rpa-consulting.com\/novedades\/como-mantener-fria-la-economia\/","title":{"rendered":"Como mantener fr\u00eda la econom\u00eda"},"content":{"rendered":"

La sensaci\u00f3n es que el Gobierno de Mauricio Macri a\u00fan no le encuentra la vuelta a la reactivaci\u00f3n de la econom\u00eda. Todas las medidas que llevan adelante, tienen un objetivo, al menos desde lo discursivo, y en lo inmediato el resultado es que siguen conduciendo al enfriamiento de la econom\u00eda. Frases c\u00e9lebres como \u00abLe hicieron creer a un empleado medio que su sueldo serv\u00eda para comprar celulares, plasmas, autos, motos e irse al exterior<\/em>.\u201d, cobran cada vez m\u00e1s sentido, y ni hablar si qui\u00e9n lo dijo (Javier Gonz\u00e1lez Fraga), hoy conduce el destino del Banco Naci\u00f3n.<\/p>\n

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\nLa \u00faltima novedad al respecto, la tuvimos la semana pasada, cuando el Gobierno comunic\u00f3 que se terminaron las cuotas sin inter\u00e9s. El argumento es que en ese esquema, los comercios, quienes se enfrentan a comisiones y tiempos \u00fanicos en el mundo para cobrar las ventas en tarjetas, sobremarcaban los precios para luego decir que se pod\u00eda pagar en cuotas sin inter\u00e9s. De esa manera, el que pagaba de contado (efectivo o en un pago electr\u00f3nico) pagaba un sobre precio, por aquellos que se financiaban en cuotas (Ahora 12, Ahora 18, o simplemente con la financiaci\u00f3n de las tarjetas de cr\u00e9dito).<\/p>\n

El Gobierno esperaba que los comerciantes \/ empresarios, principalmente en los electrodom\u00e9sticos, salieran a rebajar los precios, y sincerarlos para aquellos que pagaban de contado. \u00bfQu\u00e9 les parece que pas\u00f3 en esta primera semana? No hace falta que demos una respuesta.<\/p>\n

No solo que los precios no bajaron en un pago, sino que adem\u00e1s, las tarjetas de cr\u00e9ditos (VISA y Master principalmente) no salieron a competir con la tasa de inter\u00e9s. Ambas corporaciones se cartelizaron, y salieron a cobrar el mismo inter\u00e9s en cada segmento de cuotas en la mayor parte de los productos. Entonces, cual es el resultado de la medida? del lado de los perdedores se encuentran los comerciantes que ven como el consumo cada vez cae m\u00e1s producto de la recesi\u00f3n, y los consumidores, que quienes necesariamente tienen que hacer uso de las cuotas, comprar\u00e1n un producto m\u00e1s caro que hace 10 d\u00edas, solo por el hecho de haber \u201csincerado\u201d el inter\u00e9s.<\/p>\n

Del lado de los ganadores se encuentran… ahora que lo pienso bien, no hay lado de los ganadores, porque mientras escribo este art\u00edculo, pensaba en 2 ganadores, las tarjetas de cr\u00e9dito (que logran mantener sus m\u00e1rgenes de rotaci\u00f3n de cr\u00e9dito y adem\u00e1s cobran un sustancial inter\u00e9s) y el Estado (que deja de financiar el Ahora 12, y Ahora 18, achicando el gasto), pero la realidad, es que ambos sectores tambi\u00e9n pierden, porque en un caso (las tarjetas), tendr\u00e1n una baja sustancial en las transacciones, y en el caso del Estado, ver\u00e1 mermada su recaudaci\u00f3n por la baja en la actividad, sin contar el efecto derrame que genera el consumo, en toda la cadena productiva, eliminando el efecto multiplicador que eso significa.<\/p>\n

Lo que no se modific\u00f3, es el costo que enfrenta el comerciante por la venta con tarjetas, 1,5% para ventas con d\u00e9bito, y del 3% para ventas con cr\u00e9dito, a lo que se suman los tiempos en la acreditaci\u00f3n que pueden variar entre 3 y 20 d\u00edas h\u00e1biles, dependiendo si es cr\u00e9dito o d\u00e9bito y si se paga en 1 pago o cuotas, siendo que en la regi\u00f3n, el pago con d\u00e9bito se acredita en el acto, y con cr\u00e9dito (en promedio) a las 72hs.<\/p>\n

Entonces, si el Gobierno busca incentivar el consumo sincerando los precios, no pareciera m\u00e1s f\u00e1cil y justo regular de una vez por todas las comisiones y plazos de acreditaci\u00f3n de las tarjetas en lugar de cargar un inter\u00e9s sobre el consumidor?<\/p>\n

Antes de responder esa pregunta, vamos a explicar c\u00f3mo es el esquema de pagos electr\u00f3nicos en Argentina. Seg\u00fan el Banco Central, a diciembre 2015 exist\u00edan cerca de 72 millones de pl\u00e1sticos emitidos, de los cuales, el 48% aproximadamente corresponden a tarjetas de cr\u00e9ditos. De esto \u00faltimo, VISA concentra el 60% de la facturaci\u00f3n por compras en tarjetas de cr\u00e9ditos. PRISMA es adem\u00e1s, qui\u00e9n controla el procesamiento de las operaciones con tarjeta, y les provee a los comercios los aparatos Posnet para realizar las transacciones, mediante su firma LAPOS. Conclusi\u00f3n, si un comercio quiere operar con tarjetas de cr\u00e9ditos, no tiene m\u00e1s opci\u00f3n que someterse a las reglas de PRISMA S.A. tanto para procesar los pagos, como tambi\u00e9n con las comisiones que les cobra.<\/p>\n

Esta situaci\u00f3n en Econom\u00eda se denomina \u201cintegraci\u00f3n Vertical\u201d, ya que los mismos jugadores controlan al Banco + el emisor + el adquiriente o procesador. Este negocio mueve m\u00e1s de 13 mil millones de pesos al a\u00f1o, nada despreciable.<\/p>\n

Luego de esta explicaci\u00f3n pareciera un poco m\u00e1s l\u00f3gico porque el gobierno opt\u00f3 por cargar un inter\u00e9s a los individuos y no a la corporaci\u00f3n. Por lo pronto, una vez m\u00e1s el objetivo que discursivamente el gobierno esboz\u00f3, no se vuelve a cumplir, la econom\u00eda sigue en recesi\u00f3n y la inflaci\u00f3n sigue dando pelea.<\/p>\n

@pabloargento<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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